no entendi muy bien cual es tu problema, creo que la redacción es un poco ambigua, si es lo que creo que quieres, que la tabla roja no quede debajo de la azul sino al lado como se ve en el dreamwaver y que se expanda hacia abajo y no hacia el lado derecho debes cambiar el ancho de la tabla roja al ancho que te parezca apropiado, en tu codigo la ultima etiqueta seria
<div id="Layer2" style="position: absolute; left: 100px; top: 490px; width: 60px; height: 27px; z-index: 2; background-color: #FF0000; layer-background-color: #FF0000; border: 1px none #000000;">me cacho!!! </div>
</body>
(abajo en propiedades en dreamweaver)
si es otra cosa especifica mejor el problema y tratare de ayudarte