Hola andrewp
Tu mismo te respondes:
lo que se dice mejorar la película, parece que no se puede porque no tengo una fuente de información lo suficientemente grande como para resolver o mejorar la calidad. Si no dispones de la información que se perdió al comprimir el video en MPG, ya no puedes recuperarla y por tanto no mejorarás la calidad.
En cuanto a tu otra pregunta, por poder pasar un MPG a formato DVD, claro que puedes, pero no es recomendable por eso mismo: ocupará muchísimo espacio y no vas a ganar calidad.
Pero hay solución. A la hora de grabar un DVD, se admiten estos formatos: VCD, CVCD, CVD y DVD. Puedes pasar tu DVD a alguno de los tres primeros formatos, en concreto recomiendo VCD si el original no es de buena calidad, y CVD si el original es de muy buena calidad. Una vez pasados varios videos a estos formatos, solo resta hacer una autoria (con TMPGEnc DVD Author por ejemplo) y grabar. Podrás grabar tantos videos como espacio tengas disponible en el DVD.
Espero haberte aclarado algo