Si es en MPG sí. El DVD de salón siempre te quita el entrelazado, y en el PC la mayoría de reproductores también (windvd, powerdvd, media player classic...) asi que digamos que no es un problema que preocupe... A veces en el PC lo ves entrelazado pero no le des importancia, si cambias de reproductor y usas uno de los que dije ya lo verás sin entrelazar. Por poner un ejemplo, es muy común que algunos DVD vengan entrelazados.
Si quieres grabar un AVI, primero no lo hagas entrelazado (se puede hacer entrelazado pero por comodidad nunca se hace), y en cuanto a codec, divx o xvid. El divx da una buena calidad, si es el que usas habitualmente pues adelante, pero el xvid bien configurado le supera en calidad

También depende de lo que quieras hacer... si es pasar un DVD a AVI, yo usaría xvid sin dudarlo, hay veces que no puedes distinguir el DVD del AVI por la gran calidad que da
Chao