Es como te dice TMeister, y te diré además que la librería GDI+ de .NET es poderosísima.
La estoy usando actualmente para generar thumbnail (miniaturas), cropping, etc.
Puedes ver este uso desde Flash en mi
Sistema de Noticias en el cual genero una marca de agua (watermark) ingresa por el botón "DEMO" y no te olvides de poner algún texto en "Marca de agua". Verás que al realizar el download (diskette pequeño ángulo superior derecho) la imagen (el jpg) viene con la marca de agua que hayas puesto.
Te permite scannear las imágenes en archivo y también en streaming, con lo cual ni siquieras necesitas grabarlas en el server para procesarlas y devolverlas al browser del cliente (puedes realizar algunos efectos simples como invertir, blanco y negro, posterizar, convertir formatos, convertir calidad y otros tipo PhotoShop... buscar bordes, enfatizar, blur, etc. con muy poco código... en fin casi no hay límites...)
También he utilizado esta librería para generar arte-ASCII "on line" desde un jpg o gif remoto con un upload en streaming, por ahora lo tengo funcionando fuera de Flash (cuando tenga tiempo la enlazaré con una aplicación cliente Flash 100%).
Como ves sólo tienes que empezar...
Saludos ;)