Hola
pewee. Bienvenido al foro.
Puedes asignarle el estilo diretamente en el elemento que tu quieras:
<option style="color:blue;font-weight:bold">
o puedes crear una clase y asignarla a varios elementos:
<head>
<style>
.algo {color:blue;font-weight:bold}
</style>
</head>
<option class="algo">
Aunque me parece que en IE no funciona la negrita.
Saludos,
