Con lo de WIN98 te puedes guiar de aqui
http://www.forosdelweb.com/f42/como-puedo-formatear-windows-98-a-266113/
Una vez instalado el WIN98 inserta tu cd de winXp y al momento de elegir donde instalar ten mucho cuidado porque el sistema te pregunta si deseas Actualizar el Sistema Actual o Instalar en una particion o disco distintos, elige la segunda opcion y elige el disco D:
Luego solamente sigue las instrucciones. suerte.