Muchos dispositivos USB en win98 dan problemas. No se cual drivers bajaste de lexar bajaste pero te dejo el link de lo que encontré:
Lexar
El siguiente proceso hacelo SIN conectar la memoria.
Luego de descargado, lo ejecutas para que te crea una carpeta en la ruta donde le indiques y deje los controladores. Después, desinstalá los drivers anteriores, después te fijas en el administrador de dispositivos que no tenga conflictos el o los puertos USB. Después reinicia la PC SIN la memorystick conectada y cuando el win98 cargue completamente, conectas la memorystick, le indicas donde estan los drivers a ver si logra reconocerla sin problemas.
En caso que NO lo haga, hace lo siguiente como último recurso: Con la memorystick conectada, te vas al administrador de dispositivos, te borras todos los puertos o dispositivos USB y reinicia la PC CON la memorystick conectada. Al reiniciar, va a tener que reconocer nuevamente los puertos USB, pedirte los drivers de la memorystick, le das la ruta y reza para que la reconozca.
Muevo tu mensaje a la sección de hardware a ver si te pueden orientar con algo más si continuas con problemas.