Pasar un MPG a MPG se hace exactamente igual que pasar AVI a MPG. En vez de cargar un archivo AVI en el programa que elijas, cargas un archivo MPG, y el resto de los pasos igual. Yo te recomendaría el canopus procoder
Y para el del nombre raro (¡lo siento!

) pues hacer un VCD es bien sencillo, aquí tienes manuales:
www.mundodivx.com/mpeg/index.php (tmpgenc y canopus procoder, a elegir)