Te falta hacer nuevamente el Binding de tu Datagrid para cuando des click en tu link (editar).
Ejemplo:
Cita: Private Sub DataGrid1_EditCommand(ByVal source As Object, ByVal e As System.Web.UI.WebControls.DataGridCommandEventArgs ) Handles DataGrid1.EditCommand
DataGrid1.EditItemIndex = e.Item.ItemIndex
Bind()
End Sub
Donde Bind() es tu método para llenar tu Datagrid..
Espero haya sido claro.., de todas formas en las faq´s hay varios ejemplos del datagrid..
Salu2