Error al compilar java

[Nickoluc]

Soy nuevo en java e instale el jdeveloper en mi pc con windows 2000 profesional y cuando compilo un codigo tan simple como este:
package mypackage1;

public class Hello
{
/**
*
* @param args
*/
public static void main(String[] args)
{
// Hello hello = new Hello();
System.out.println("Hello world");
}
}
me sale este error:
Error: initialization error: file java\lang\Object.class not found on classpath C:\j2sdk1.4.0\jre\lib\rt.jar;C:\j2sdk1.4.0\jre\lib \i18n.jar;C:\j2sdk1.4.0\jre\lib\sunrsasign.jar;C:\ j2sdk1.4.0\jre\lib\jsse.jar;C:\j2sdk1.4.0\jre\lib\ jce.jar;C:\j2sdk1.4.0\jre\lib\charsets.jar;C:\Prue basJAVA\mywork\MyFirstApp\MyProject\classes

Alguien me puede ayudar...