metes ese codigo php en el block de notas, lo nombras formulario.php y lo metes en el sitio, luego en el "action" del formulario pones la direccion esa, ej:
http://pepe.com/formulario.php y listo
por lo q veo ahi necesitas agregar un "value" a cada opcion del select y pones en $subject = $HTTP_POST_VARS['select'];