Cita: 1 Mbps sólo tendrás un rendimiento máximo de 128 kbps
El ancho de banda lo contatarás normalmente en megabites por segundo (mbps). 1 mbps te da para 1024 kbps (de hecho eso es lo que es), pero para 1024/8 = 128 KBps. (ya sabes la diferencia entre Bytes y bites y que por lo general se tiende a identificar los Bytes con mayúscula y los bites con minúscula- MegaByte frente a megabite - y que 1 Byte = 8 bites).
En cuanto a la rentabilidad, como ya han dicho por aquí, colo sale más rentable que alquilar un dedicado a partir de determinado volumen de servidores. Para un sólo servidor no me parece rentable. A tener en cuenta además que el "salto" de "dedicado" a "colo" implica también disponer de más personal, dedicar más tiempo a monitorizar, tener más conocimientos sobre hardware que cuando se tiene sólo un dedicado (o que tus empleados los tengan, o que subcontrates todo lo que tenga que ver con el mantenimiento del Hardware a otra empresa), etc, etc.
En cuanto a los precios que comenta Redcoruna dice que en España no serán posibles, esos precios sí son factibles de encontrar en España (1/4 de rack por 150 euros al mes y 3 mbps de caudal por 300 euros, total 450 euros).
Por lo que a los contratos respecta, puedes contratar el tráfico IP en varias modalidades, no sólo flexible. Que yo sepa puedes contratar un ancho de banda fijo (ej. 10 mbps fijos y no pudes tirar a má de esos 1 mbps) o flexible (ancho de banda no limitado o limitado por encima del tráfico flexible contratado, y facturable en base al percéntil 95).
Ah... y el ancho de banda en hosting da para más de lo que parece...