Hola,
Creo que te falta instalar el cliente de Oracle(OraWin9204 de 80 mb aprox.), este te instala los componentes de conexion(OracleClient.ddll) que es la referencia que se agregara a tu proyecto. Puedes instalar todo el cliente o solo los componentes.
Lo puedes descargar de la pagina de Oracle.
http://www.oracle.com/technology/sof.../utilsoft.html
Saludos