Solo basta que pongas dentro de web.config..en el tag configuration abras otro llamado appSettings..(recuerda que es case sensitive...

)
Cita: <configuration>
...
<appSettings>
<add key="connectionString" value="server=localhost;....blabla" />
...
</appSettings>
...
<system.web>
...
...
Y para llamarlo en cualquier de tus páginas pondrías algo como ésto:
Cita: Dim oConn As New SqlConnection(System.Configuration.ConfigurationSe ttings.AppSettings("connectionString"))
Salu2