Sí se puede... en el foro hay muchos temas al respecto. Y creo que en las FAQ's (primer post del foro) hay algún ejemplo.
Revisa en el índice de las FAQ's y utiliza el buscador del FORO.
Para eso necesitarás instalar/habilitar la librería GD.
http://www.php.net/manual/es/ref.image.php
Saludos
