Revisa tu php.ini
Debes indicar a PHP un directorio válido (que exista) y con permisos de escritura para que guarde ahí sus archivos de sesión que va a crear.
php.ini
directiva:
session.save_path = indica un directorio con ruta completa: c:\php\sesiones o como gustes ...
De paso revisa:
session.use_trans_sid = .. puedes usarla a 1 hasta que veas el tema del "SID" (que es y como se propaga en:
www.php.net/session)
Un saludo,