Holap
Cita: <ASP:HYPERLINKCOLUMN Target="_blank" DataNavigateUrlField="URLDestino" DataTextField="Campo1" HeaderText="Archivo">
<ITEMSTYLE Font-Size="XX-Small" Font-Names="Verdana" ForeColor="#3B5D3C">
</ASP:HYPERLINKCOLUMN>
Donde:
DatatextField se refiere al campo que habrás recuperado en la SQL y que está en el DataAdapter
DataNavigateURLField se refirere al destino del Link, que también está en la BD.
Esto desde el Generador de Propiedades del DataGrid se hace muy bien y muy fácilmente.
Espero que te sirva

Salu2