Creo que lo que buscas es algo parecido a esto:
Código:
<HTML>
<HEAD>
<TITLE> New Document </TITLE>
<script language="JavaScript">
function CambiarTamaño(Control){
Control.size = Control.value.length + 1;
}
</script>
</HEAD>
<BODY>
<input type="text" size="4" value="" onKeyPress="JavaScript:CambiarTamaño(this);">
</BODY>
</HTML>