Te faltó la variable que usas en tu script de proceso:
Código PHP:
echo "<a href=\"display.php?id=".$row["id"]."\">Editar</a>";
y aquí sería bueno hacer (si usas PHP 4.1.0 o superior) por seguridad:
Código PHP:
$sqlquery = "SELECT * from anuncios where id='". mysql_escape_string($_GET['id']). "'";
Un saludo,