Hola,
Para w98 lo que tienes es que configurar la parte SMTP. Puedes usar un servidor SMTP que no necesite autentificacion. Puedes usar el servidor SMTP que uses para outlook, siempre que no requiera autentificacion. Tambien puedes instalarte un servidior SMTP local, y configurarlo para que reenvie los emails a tu servidor SMTP autentificado o directamente al destinatario.
En
http://www.maestrosdelweb.com/editorial/phpmysqlap/#7 tienes como configurar PHP para el correo, y creo que comentan un par de servidores SMTP locales.
Saludos.