Yo no recomiendo mucho el uso del partitón magic, si no te informas adecuadamente de su uso.
Aparte de eso, si tenes tu HD particionado, pasa tus datos importantes a otra partición y con el mismo CD de XP formatea e instala en C:.
Pero lo más importa es que leas los
Requisitos del Sistema de Windows XP Professional .
No es solo decir VOY A INSTALAR XP, tenes que informarte si tu equipo puede soportarlo.
Otra advertencia, es que NO te recomiendo hacer una actualización o upgrade de tu SO actual a XP.