Yo por experiencia propia no te recomiendo instalar el XP sobre el ME, sino instalar el XP desde cero. Yo hice un upgrade a XP y me trajo dolores de cabeza, entre ellos, no poder instalar el Norton System Works 2004, que primero insulté a todo Symantec y luego investigando encontré que el error que saltaba era por haber echo el Upgrade.
Espero lo soluciones