asignar valor en una variable

[pereztroff]

si tengo este formulario con lista desplegable, ¿como guardo el valor seleccionado en una variable para manejarla con php?

<form action="combo.php" method="POST">
<select name="ciudad" size="1">
<option value="Madrid" selected>Linares</option>
<option value="Barcelona">Bailen</option>
<option value="Valencia">Guarroman</option>
</select>

<?php................