Yo utilizo Windows 2000 Profesional y me ha ocurrido lo mismo: Una vez que actualicé los drivers de la nVIDIA mediante el Windows Update el Explorador de Windows empezó a darme problemas. Al principio con el Panel de Control pero después ya me ocurría simplemente al abrir carpetas.
Como no había leído estos foros formateé y reinstalé todo el W2K y programas y todo iba funcionando correctamente hasta que, casi al final, al actualizar con el Update volví a actualizar esos drivres. Al cabo de un rato de dí cuenta de que volvía a pasar lo mismo. Afortunadamente he leído este post y he probado a desinstalar los drivers bajados con el Windows Update y a instalar los antiguos.
Ahora me funciona el W2K perfectamente así que muchas gracias a quien ha posteado esta solución y a los de Microsoft que les den morcilla, ¡Mira que pueden llegar a ser mantas!, ¡Menudas porquerías nos hacen meter al ordenador!