Bienvenido a los foros
Si tu BIOS reconoce bien el HD, te recomiendo que lo particiones y no utilizar los 120 como una sola unidad.
Ahora, ¿podrías indicar exactamente cuando te da el problema el administrador de discos? ¿Cuando lo esta detectando? ¿Cuando intentas crear la partición? ¿Cuanto intentas formatear? Si es al formatear, ¿Como lo estas haciendo, con FAT o NTFS? ¿El HD es IDE o SCSI? ¿Está en un arreglo de discos?
Como podes observar, hay muchas cosas y complementando tu pregunta podríamos tener un panorama más claro de como esta tu server.