hola
que tipo de cable estas usando segun lo qu has dicho el problemas es de hardware. si las tienes conectadas de maquina a maquina te recuerdo que debes usar un crossover (cable cruzado), verifica que las bombillitas de las tarjetas de red (NIC) esten encendidas cuando esta el cable conectado, que las tarjetas tengan el driver adecuado para saber si las tarjetas estan trabajando bien haz un ping 127.0.0.1 con el cat 5 desconectado si te responde la tarjeta esta bien, prosigue y verifica si tienes NETbeu abilitado en la comp con win98.
estas utilizando las IP bien despues que esten bajo un mismo rango estan bien.
espero te sirva de algo!