Prueba esto:
1) Dirígete al directorio donde están los ejecutables de mysql (en teoría es c:\xampp\mysql\bin).
2) Una vez que estés en el directorio (dentro de bin) presiona shift y haz clic con el botón derecho del mouse y te aparecerá un díalogo como este:
Abre la ventana y escribe:.\mysqldump.exe -u root -p --databases el_nombre_de_tu_base > dump.sql
(en lugar de root escribe el nombre de usuario que uses en tu sistema local si es diferente de root y en lugar de el_nombre_de_tu_base escribe el nombre de tu base de datos).
3) Presiona enter y añade la clave cuando el prompt de la consola lo solicite.
4) Cuando el comando termine de ejecutarse, busca en el directorio bin el archivo generado:
