Lo de las comillas no entiendo porqué están ahí o cuál es su función, pero creo que así debería andarte.
Código PHP:
<?php
if ($registro['estado'] == 1) {
echo 'Pendiente';
}
elseif ($registro['estado'] == 2) {
echo 'Publicado';
}
else {
echo 'Pausado';
}
?>