Al parecer lo que no puede estar es el DIV, por lo que igual y mete un span y luego con css lo haces block.
<ul>
<li> List <span>Bloque</span></li>
</ul>
Dentro del LI al parecer puedes poner h1, h2, etc:
https://developer.mozilla.org/en-US/...TML/Element/li
Todos estos son supuestamente flow content:
https://developer.mozilla.org/en-US/...s#Flow_content