Bien, usando "ControlStyle-Width="200px" en las propiedades del gridview pude redimensionar la imagen dejo el codigo para quien lo necesite
Ejemplo gridview que muestra imagenes redireccionadas
Código ASP:
Ver original<asp:GridView AllowSorting="True" ID="GridView1" runat="server" AutoGenerateColumns="False">
<Columns>
<asp:TemplateField HeaderText="">
<ItemTemplate>
<asp:Image ID="Image1" runat="server" ControlStyle-Width="200px" ImageUrl='<%# "ImageHandler.ashx?ImID="+ Eval("Id") %>'/>
</ItemTemplate>
</asp:TemplateField>
<asp:BoundField HeaderText = "" DataField="Nombre" />
<asp:BoundField HeaderText = "" DataField="Precio" >
<ItemStyle BorderColor="Black" Font-Size="Large" ForeColor="#CC0000" />
</asp:BoundField>
<asp:BoundField HeaderText = "" DataField="Estado" >
<ItemStyle BorderColor="Black" Font-Size="Large" ForeColor="#FFCC00" />
</asp:BoundField>
</Columns>
</asp:GridView>