Hola,
Primero debes nombrar el select como un array poniendo [] en el nombre:
<select name="combo[]" multiple>
Despues recoges el valor cn $_GET o $_POST, dependiendo del metodo del formulario. Ese valor sera un array:
Código PHP:
$array=$_POST['combo'];
// en $array tendras un array con los valores seleccionados
foreach ($array as $valor) {
echo $valor.'<br>';
}
Saludos.