Hola,
La primera solución si debería de funcionar. Cree un fiddle y si me esta cargando los estilos correctamente, tal vez si pudieras poner el resto del código o bien checa la consola si hay algún error en caso de que pongas estilos con js, si no entonces asegurate que tus selectores esten correctos en el HTML final. No es por la forma en que lo estas haciendo por el cual no te lo carga.
En cuanto a cual es mejor: es la primera opción. Porque? pongo la misma documentación de Angular:
Cita: In many cases, ngRepeat can be used on <option> elements instead of ngOptions to achieve a similar result. However, ngOptions provides some benefits, such as more flexibility in how the <select>'s model is assigned via the select as part of the comprehension expression, and additionally in reducing memory and increasing speed by not creating a new scope for each repeated instance.
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