Eso no es un error de imposibilidad... Te está diciendo que falta una palabra clave.
Código SQL:
Ver originalCREATE TABLE IMAGENES
(
foto VARCHAR2 (250) PRIMARY KEY,
codigo VARCHAR2 (10) NOT NULL,
CONSTRAINT kf_codigo_prod FOREIGN KEY (codigo) REFERENCES PRODUCTOS (codigo) ON UPDATE CASCADE
)
De acuerdo al manual de referencia, cuando el ON UPDATE CASCADE lo pones en una linea diferente a la definición del campo, debe ir con CONSTRAINT y el nombre asignado al indice.