¿Cómo que no se entiende?
Cita: resource fopen ( string $filename , string $mode [, bool $use_include_path = false [, resource $context ]] )
El manual es muy claro:
Cita: use_include_path
El tercer parámetro opcional use_include_path puede ser establecido a '1' o TRUE si se desea buscar un fichero en include_path también.
context
context
Nota: Soporte para context fue añadido en PHP 5.0.0. Para una descripción de contexts, refiérase a Flujos.
El enlace de "Flujos" es el siguiente:
http://php.net/manual/es/book.stream.php
Ambos argumentos son opcionales, así que no necesitas entenderlos mientras no los necesites.
Si realmente quieres saber qué hacen deberías seguir navegando la documentación.
¿O qué parte sigues sin entender exactamente?