Si, lo estas haciendo mal.
Lo mejor es inicial desde 0 otra vez:
1.- Primero debes seguir los pasos al pie de la letra (
http://codex.wordpress.org/Create_A_Network)
2.- Si decides usar subfolder no deberas tener ningun problema.
3.- Si decides usar subdominios debes crear un DNS wildcard (
http://codex.wordpress.org/Configuri...ard_Subdomains )