extraer datos de mysql, poner resultados en textbox dependiendo del select

[diurno10]

primero, al contenido del archivo .php le esta faltando el fetch

$valor = mysql_fetch_array($buscar);
y luego le haces el encode
json_encode($valor );

segundo, para saber como llega el array al cliente podes utilizar console.log()
es decir, en esta linea pones la consola
success: function (response) {
console.log(response) -- con esto podes ver el formato del array
$("#cambiarlocalidad").val(response['localidad']);
$("#cambiartelefono").val(response['telefono']);
}

Si utilizas el firebug de firefox levanta la consola y dispara el evento change
si es chrome lavanta el inspector.
Cualquier cosa avisame