Tu proceso está así:
De una imagen grande (que seguramente no es 1920x1080, pero es grande) reduces a esto:
Y luego la agrandas así
Cuando simplemente debes reducirla directo al tamaño que realmente necesitas:
Insisto, eso de reducirlas primero a 120x160 no tiene sentido. Probablemente estás confundido con el uso de los archivos 2x y 3x en un retina display.