Sí, claro que sirve...
Hace un salto de línea en un fichero.
Hace un salto de línea si ejecutas php por cli...
Hace el código más legible:
Ej:
Código PHP:
echo "<div>Hola</div><div>Mundo</div>";
echo "<div>Hola</div>\n<div>Mundo</div>";
Dale a "Ver código fuente" de esa página, y deberias ver las diferencias... No es nada "estético", el navegador las "ignora", pero lo hace más legible