¿Crear un encriptador propio?

[Qazser]

Para que el mio y el que has puesto funcionen, tu instalación php necesita tener la libreria mcrypt.

create un archivo php en cualquier sitio (de la carpeta de tu servidor se sobreentiende), pon dentro
<?php phpinfo();

Ejecutalo en el navegador, y busca (CTRL+F) mcrypt, si no está ese es el motivo.

Si no sabes como activarla o instalarla solo indicame si usas xampp, wamp, lamp u otro, tambien si usas windows o linux y te intentaré ayudar.