Hola,
No funciona porque el evento onkeypress no se dispara con las teclas de las flechas, si cambias en la línea del body el onkeypress por onkeydown, ya te funcionará ;)
Código:
<body onkeydown="desplazar(event)">
Sólo he probado en chrome, pero he leído que onkeypress puede funcionar en algunos navegadores y que onkeydown funciona en todos (o la mayoría)
Un saludo
// Ito