jQuery no es una función, es una librería de JavaScript, la cual contiene una gran cantidad de métodos y funciones que pueden ser utilizados del modo en el que lo hacen en el código que muestras y es esa la razón por que en ese ejemplo se incluye a dicha librería, para poder tomar a los elementos por su Id de la forma
$("#idDelElemento") y aplicar los métodos
show y
hide, los cuales son métodos de
jQuery.
Saludos