Tendrás que crear desde el panel de administración de tu hosting una base de datos que se llame igual que indicas aquí:
Y crear un nuevo usuario con los permisos adecuados para
esa base de datos llamado como indicas:
Con la contraseña que indiques claro:
Probablemente te hayas olvidado alguno de esos pasos o hayas introducido mal algún caracter.
Más información: http://codex.wordpress.org/Installing_WordPress#Step_2:_Create_the_Database_a nd_a_User