¿Como puedo ocultar option seleccionado?

[Gloton]

Resulta que quiero mostrar un select con una cantidad de option. El problema es que, lo que tengo que hacer y no he podido, es ocultar el option seleccionado, pero solo de la lista que se despliega.

Es decir si tengo tres opciones y no pincho nada, me aparece una seleccionada por defecto, y cuando aprieto el boton para seleccionar, me aparece la seleccionada el cual se repite en la lista desplegable. Y eso es lo que quiero evitar, es decir, que si tengo la opcion tres seleccionada, solo debajo me despliege la opcion uno y dos, y si selecciono la tres, solo se salga dentro de las que se despliegan, la uno y la opcion 2. Puse un pantallazo.

Espero que algun forero haya tenido que hacer algo asi. Espero que me puedan ayudar con este problema.