mira, logre hacerlo funcionar con varios cambios. primero que nada los que propuse y propuso andresgarcia, despues el $(document).on("ready") no se ejecutaba a veces, asi que lo cambie por
, ademas de eso, le faltaba una propiedad a tu #slider, position:relative ( no se tecnicamente por que hay que ponerlo en estos casos pero es nescesario )
aca esta el resultado
http://jsfiddle.net/Ma6w7/
un saludo y buen trabajo !