Hola John,
una página de marcos es una página sin body, que usa los bodys de otras páginas que se cargan dentro de cada uno de los marcos.
Si con DW creas una página con dos marcos, te está creando 3 archivos. El frameset (osea, la página que estructura los marcos) y cada una de las páginas que se van a cargar en cada marco.
cuando te pide
-UntitledFrameset-1 <---- aquí te lo está diciendo, que se guarda al frameset, osea, la página de marcos y esta es la que deberás abrir cuando quieras visualizarla.
-UntitledFrame-2
-Untitled-1
De todas formas para evitar confusiones te sugiero que primero guardes la principal (el frameset) pidiendole a dreamweaver "guardar conjunto de marcos"
Luego para guardar cada una de las páginas que cargan dentro, haces un click dentro del marco de la página que quieras guardar y le pides "guardar marco como"
Las primeras veces resulta un poco engorroso pero en cuanto le pilles el truco dejan de resultar "asquerosos"
saludos