No, debe ser más o menos así:
Código PHP:
Ver original// Antes del while!!!
$objPHPExcel->getActiveSheet()->setCellValue('A1', 'Nombre');
$objPHPExcel->getActiveSheet()->setCellValue('B1', 'Apellido Paterno');
$i = 2;
while(/* lectura de tu consulta */) {
// Aquí asignas cada nombre y apellido
// en las celdas correspondientes
// Y, finalmente, incrementas $i
}