Te puede levantar Ubuntu por el grub que carga.
Conozco perfectamente el Univesal USB Installer y es una excelente herramienta, pero descarga mejor la ISO y así no perdes el tiempo que dura el Universal USB Installer en descargarlo desde internet.
Si queres utilizar un Live-CD para rescate, utiliza el que te recomendé, o sea, el Parted Magic ya que está depurado para tal fin.
Linux XP