Hola operex:
Otra cosa que puedes hacer es poner la función en el value del tag option y activarla en la selección...
Algo así:
<select onchange="eval(this.value)">
<option value=alert("Uno")>Uno</option>
<option value=alert("Dos")>Dos</option>
<option value=alert("Tres")>Tres</option>
</select>
Saludos
