La subconsulta ha devuelto más de un valor, lo que no es correcto cuando va a . . .

[leo_acn]

mmm no he probado esto pero es una idea, tal vez te sirva de algo

update clean_loc_CS set b.tel_local = '01' + a.lada + b.tel_local
from c_ladas a, clean_loc_CS
WHERE a.Id_estado = b.id_delegacion AND a.municipio = b.municipios AND
a.digitos = b.carac_tel_loc and b.carac_tel_loc = 7

no olvides ejecutarlo en una base de prueba antes para que no afecte tus dats reales. Saludos