Justamente el video está realmente sin comprimir.
Si lo necesitas en avi, y no quieres gastar, puedes usar virtual dub
http://www.virtualdub.org/ (un editor lineal de video) y el compresor Xvid
http://www.xvid.org/Downloads.15.0.html
Otra opción es comprimirlo en mpg o mp4.
Prueba esto
http://www.dvdvideosoft.com/products...-Converter.htm pero ten cuidado de no instalar sus barras de búsqueda. Estos programas son un poco necios con ello.
Hay otros convertidores de formatos por ahí.
Haz pruebas de calidad/compresión.